亿正策略：趋势敬畏与风险克制下的稳健利润之道
在喧嚣与静默交替的市场里，亿正策略并非喧嚣的口号，而是一种对趋势的尊重和对风险的克制。它像一面镜子，引导我们在海量信息中辨别方向，在波动的浪潮中保持冷静，在利润的目标前保持节制。下面的论述，力求以高度概括的方式，揭示贯穿始终的逻辑：行情研判评估、资讯跟踪、利润率目标、投资原则、风险分析模型以及交易决策优化。
首先，行情研判不是预测单一方向，而是构建一个可校准的判断框架。我们以三维维度展开：一是宏观与周期，关注全球金融环境、政策信号、行业景气周期对资产的影响；二是结构与权重，分析市场的资金流向、板块轮动、成交量分布与多空力量对比；三是价格动作与波动结构，研究趋势线、形态、背离、波峰波谷的对称性。以此为基础，我们将数据转化为信号：若宏观利好与结构性资金流入一致且价格出现可持续的高低位对称性，则偏多信号增强；反之，若成交量萎缩、结构对立且价格出现警示背离，则谨慎或转向。
资讯跟踪不是捕捉每一个消息，而是建立可信、可验证、可乘用的信息池。要点是筛选源头（官方公告、统计局数据、权威研究机构、监管动态），评估时效性与相关性，区分事实、判断与市场情绪。我们建立优先级：第一层是确凿的量化数据，第二层是政策与基本面分析的解读，第三层是市场传播的情绪脉络。再将信息与行情的时间窗对齐，避免被短期噪声牵引。
利润率目标不是单纯的收益数字，而是以风险调整后的回报为基准。我们设定分层目标：短线持有的目标年化收益率、组合的目标夏普比率、以及在不同市场状态下的最大可接受回撤。具体做法包括：以资本管理为前提，设定单笔交易的最大暴露、设定整体资金的分配边界、以逐步增量的方式实现目标。通过滚动回测、情景模拟与真实交易的对照，确保目标在可实现的风险范围内。
投资原则包括：1) 以保护资本为底线，先设止损再追求收益；2) 以证据驱动，拒绝无根的乐观；3) 避免噪声交易，分辨新闻冲击与结构性变化；4) 情绪中立，遵循规则而非直觉；5) 风险分散但避免过度分散导致的行为成本；6) 交易成本最小化，优化滑点与税负；7) 定期回顾与修正，保持策略的可演化性；8) 以可解释性为美，所有关键变量都应有明确逻辑。
风险分析模型采用多维矩阵与情景分析的结合。核心是建立一个可操作的指标表：价格波动率、相关性、流动性、滑点、信用与对手方风险、政策变动敏感度、市场情绪指数。对每个维度设定阈值与权重，形成综合风险分数。再结合情景演练，模拟极端事件（如流动性骤缩、政策转向、系统性风险扩散），评估持仓的压力测试结果。通过逆向回测和压力测试，提早发现潜在的脆弱性。
在决策层面，亿正策略强调规则化与执行力。我们构建一个决策树：触发条件（价格、波动、成交量、消息确认）→ 风险承载力评估 → 头寸分配与对冲方案 → 退出条件（止损、止盈、时限、再评估）——这一整套需与资金管理模型结合。进一步，采用动态头寸管理，依据风险分数调整暴露，并设定逐步开仓与分批平仓的策略，避免一次性进入或退出造成的滑点与信息损耗。最后，建立定期复盘机制：把成功与失败的案例拆解成可操作的知识，转化为策略的迭代更新。
真正的利润来自对趋势的敏感度、对风险的敬畏、对执行的严格。亿正策略不是终点，而是一座可持续迭代的系统。